|
Главная
→
Инвесторам
|
Инвесторам
Рынок Forex является одним из доходных видов деятельности.
Если у вас есть свободный капитал, но нет времени на обучение и самостоятельную работу на валютном рынке, то Вы можете доверить свои средства и стать инвестором.
Доверительное управление – услуга по размещению средств индивидуальных и корпоративных клиентов на финансовых рынках. В настоящее время под «доверительным управлением» понимается передача денежных средств в управление с целью получения прибыли.
При правильном подходе к управлению активами реализовываются главные принципы инвестирования — получение приемлемого соотношения риска к доходности и обеспечение контроля над рисками.
Выделим несколько моментов:
- трейдер не может вывести средства инвестора, он может только производить операции на торговом счету клиента;
- трейдер управляет капиталом в интересах владельца счета;
- права и обязанности сторон закрепляются индивидуальным договором.
Наша цель: сделать процесс инвестирования доступным практически каждому:
Вы открываете счет в выбранной вами компании (мы рекомендуем Broco) и сообщаете нам логин и пароль для управления торговым счетом. Минимальный размер возможной инвестиции 3000$. Доходность от 10% в месяц. Расчет по прибыли производиться каждый месяц.
Рисковый капитал, доходность и срок инвестирования могут меняться по договоренности.
Инвестиционные риски
Риск является неотъемлемой частью любого инвестиционного процесса. Чем больше желаемый доход, тем больше риск инвестиций. Инвестор, выбирающий безрисковые или мало рискованные инструменты вложения, практически не имеет шансов получить высокий доход. Инвестор, принимающий более высокую степень риска, вправе ожидать более высокий доход от своих вложений.
Риск убытков при торговле на рынке Forex может быть весьма значительным. Поэтому Инвестору необходимо тщательно проанализировать свои финансовые возможности в отношении таких торговых операций.
Гарантии
Гарантией успешного инвестирования на рынке Forex является только положительный опыт работы трейдера и ничто иное. Убедиться в этом возможно только одним способом — проверить трейдера (либо управляющую компанию) в деле. Мини инвестиции помогут инвестору оценить работу трейдера не рискуя крупными суммами.
Инвестиции— долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.
Инвестиция или спекуляция
Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:
Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.
Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.
Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене.
Участники рынка используют FOREX для достижения одной или нескольких целей, таких как: Обеспечение торговли и инвестиций
Главные причины, по которым стоит придерживаться этого рынка.
Ликвидность: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции по существующей на данный момент рыночной котировке. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, т.к. она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема.
Оперативность: в силу 24-часового режима работы участникам рынка FOREX не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на многих рынках.
Доступность: возможность торговать 24 часа в сутки, участник рынка не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие;
Гибкое регулирование системы организации торговли: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;
Стоимость: рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask цены спроса и предложения;
Однозначность котировок: из-за высокой ликвидности рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты;
Направленность рынка: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на рынке FOREX;
Размер маржи: размер кредитного «плеча» (маржи) на рынке FOREX определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. Т.е., внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных «плеч», вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок высокодоходным, но и высокорискованным.
Хеджирование
Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) — позиция по срочным сделкам, устанавливаемая на одном рынке, для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной срочной позицией (позицией по срочным сделкам), на другом рынке. Хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.
Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.
Модель хеджирования валютного риска с помощью фьючерсных контрактов.
К сожалению, невозможно полностью хеджировать валютный риск, связанный с рискованными инвестициями. Контракты заключаются под конкретную величину денежных выплат. Если же реальные выплаты оказываются больше или меньше ожидаемых, то необходимо обменять некоторое количество иностранной валюты по спот курсу, установленному на момент получения денег. Соответственно в данном случае риск обмена все равно остается из-за того, что нельзя точно спрогнозировать будущие обменные курсы. В реальных ситуациях величина такого «нехеджируемого» риска бывает невелика. Тем не менее, для упрощения модели возьмем инвестиции в государственные облигации США, приносящие фиксированный доход.
Предположим, инвестиционный фонд в Германии получил кредит в немецких марках и желает диверсифицировать свои активы на мировом рынке. Он может, продав марки за доллары, приобрести Казначейские векселя США с целью их погашения; на полученные от погашения средства приобрести марки и погасить кредит. Эта схема чревата опасностью быстрого повышения курса марки — в этом случае весь эффект диверсификации будет «съеден» подорожавшей маркой.
В рассмотренном случае рост курса марки играет против инвестора, и при превышении определенного предела использование этой схемы приводит к убыткам. Можно ли внести в схему изменения, обращающие повышение курса марки в позитивный или, по крайней мере, нейтральный фактор? Страхование риска повышения курса марки с помощью фьючерсных контрактов на немецкую марку поможет нам достичь указанного результата. Схема эта в последнее время часто применяется в мировой практике.
Для реализации этой схемы часть долларовых средств необходимо направить на приобретение фьючерсных контрактов в объеме, достаточном для страхования всей (или определенной части) суммы, которая поступит после погашения векселей и закрытия фьючерсных контрактов. Включение в схему хеджирования с помощью фьючерсных контрактов создает обратную связь, необходимую для стабилизации системы. Отсутствие этой связи в случае резкого повышения курса марки может привести к катастрофическим последствиям.
